دور الائتمان المرتكز على أساس العقود الإسلامية في الاستثمار الخاص في إيران: دراسة تطبيقية باستخدام أسلوب (Threshold Regression)
الكلمات المفتاحية:
الصيرفة الإسلامية، العقود الإسلامية، استثمار القطاع الخاص، اقتصاد إيران، نموذج إنحدار العتبة، عقود المشاركة والتبادلالملخص
الهدف: تهدف هذه الدراسة آثار عقود المشاركة والتبادل على استثمارات القطاع الخاص خلال الفترة 2001.1-2017.4.
المنهجية: طرق البحث: استخدمت الدراسة منهج عتبة الانحدار (TR) (Threshold Regression Approach) نتيجة لفصل العقود الإسلامية إلى قسمين: عقود التبادل وعقود الشراكة، ولدراسة أثرها على استثمار القطاع الخاص في إيران.
النتائج: أظهرت نتائج الدارسة أن تأثير عقود المشاركة والتبادل على استثمارات القطاع الخاص لم تكن على وتيرة واحدة بل تعتمد بنسبة كبيرة على النظام المتواجد فإذا إذا كانت الاستثمارات أقل من $313633 (النظام الأول)، لم يكن لعقود الشراكة الأثر الجيد ويؤثر بصورة سلبية على عقود التبادل الاستثماري، أما إذا كان الاستثمار $347953-$313633 (النظام الثاني)، فإنه لا يوجد لعقود المشاركىة أو التبادل أي أثر يذكر. وتظهر عقود المشاركة أثرا ايجابيا على الاستثمار عندما يتراوح حجم الاستثمار بين $430885-$347953 (النظام الثالث). هذا وينعدم التأثير عندما يكون حجم النطاق يتراوح بين $475389-$430885، بينما تؤثر عقود الشراكة سلبا على الاستثمار إذا كان حجم النطاق يزيد عن .$475389
الخلاصة: خلصت الدراسة إلى ضرورة توطين المنتجات المالية الإسلامية للمصدرين والمستثمرين بما يحافظ على تنافسية وجاذبية وابتكار الصناعة المصرفية الإسلامية.
المراجع
Abbasinejad, H. and Hamid, Y. (2008). Examination of the Effect of Bank's Credit Rates on Private Sector Investment in Long-Term Horizon in Iran, Tahghighat-E-Eghtesadi, 42(4): 139-158.
Alamolhoda, S. S. (2018). Islamic Banking and Risk, an Adaptive Analysis, Journal of Financial Economics, 12(3): 69-86.
Bank Melli Iran, https://www.bmi.ir/fa/pages/153/, July 2020.
Batu, M. M. H. (2016). Determinants of Private Investment: A Systematic Review, International Journal of Economics, Finance and Management Sciences, 4(2): 52-56.
Behmand, M. and Bahmani, M. (2011). Internal Banking-1 (Equipping Monetary Resources) (6th Ed), Central Bank of Iran Publications, Higher Banking Institute of Iran, Tehran.
Caporale, Guglielmo Maria and Mohamad Husam Helmi (2018). Islamic banking, credit, and economic growth: Some empirical evidence, International Journal of Finance & Economics, 23(4): 456-477.
Ghahf, M. (1997). Introduction to Islamic Economics (Translated by Abbas Arabmazar), Shahid Beheshti University Press, Tehran.
Hadavinia, A. A. (2002). Qarz al-Hasna Bonds, Quarterly Journal of Islamic Economics, 1(4): 83-104.
Hailu, D. B. and Debele, F, (2015). The Effect of Monetary Policy on the Private Sector Investment in Ethiopia: ARDL Co-Integration Approach, Economics, 4(2): 22-33.
Hansen, B. E. (1999). Threshold effects in non-dynamic panels: Estimation, testing, and inference, Journal of Econometrics, 93(2): 345-368.
Hansen, B. E. (2000). Sample splitting and threshold estimation, Econometrica, 68(3): 575-603.
Hedayati, S. Asghar, A. Bahmani, M. Safari, A. A. and Kalhor, H. (2012). Internal Banking Operations-2 (Resource Allocation), Central Bank of Iran Publications, Higher Banking Institute of Iran, Tehran.
Samimi, J. Amir, A. Tehranchian, M. Ehsani, M. A. and Gholami, Z. (2016). The Effect of Monetary Policy and Banking Credits on Gross Domestic Product in Iran: A Threshold VAR Approach, Journal of Monetary and Banking Research, 9(29): 373-404.
Kodithuwakku, D. S. Yasasi, W. Jayawardana, M. N. Jayawardhana, K. M. R. R. Muhandiramge, and Dulani, K. P. K. (2016). Study on the factors affecting private investments in Sri Lanka, Journal of Social Statistics, 22-34.
Komijani, A. Elahi, N. and Rezveh, M. S. (2015). Asymmetric Effects of the Monetary Policy on Inflation and Output Gap in Iran: A Threshold Approach, Quarterly Journal of Economic Growth and Development Research, 6(21): 61-78.
Mehrabi, L. (2014). Analysis of Methods of Equipping and Allocating resources in the Islamic Banking System of Different Countries, Economic Journal, 14(3 & 4): 65-94.
Mirjalili, Seyyed Hasan (1995). Evaluation Interest-Free Banking, Ministry of Economic Affairs and Finance, Deputy of Economic Affairs, Tehran.
Monfared, S. Kh. (2013). Investigating the Effect of Islamic Contracts on Investment and Employment (Master's Thesis), Payam Nour University, Babol, Iran.
Mosavian, S. A. (2001). Islamic Banking, Monetary and Banking Research Institute, Tehran.
Mosavian, S. A. (2012). Islamic Financial Tools, Publishing Organization of the Institute of Islamic Culture and Thought, Tehran.
Mosavian, S. A. and Varmaziari, B. (2013). Investigating the Effect of Interest-Free Banking on Economic Growth in Iran, Quarterly Journal of Islamic Economics, 48(12): 29-52.
Nabi, Manouchehr, Sara Vafaei and Jaber Eftekhari Shahi (2010). A Comparative Study of Islamic and Conventional Banking in Iran and Malaysia (with a Profitability Approach), The Second International Conference on Financial System Development in Iran 28 February to 2 March 2010, Technology Studies Center of Sharif University of Technology, Tehran.
Rezaei, M. (2002). Investment Theories in Islamic Economics, Islamic Economy, 1(4): 61-81.
Romer, D. (2012). Advanced Macroeconomics (4th Ed), McGraw Hill, New York.
Sabry, H. M. (1999). Rulings of Financial Markets, Dar Al-Nafees, Jordan.
Sadr, S. K. (1996). Eghtesa E SadreEslam, Shahid Beheshti University Press, Tehran.
Saeedi, P. (2010). Evaluation of the Role of the Banking Network's Facilities in Economic Growth, Journal of Economic Research, Number 6 (Supplement), 167-193.
Salehabadi, A. (2006). Islamic Financial Markets, Imam Sadegh University Press, Tehran.
Samsami, H. and Tavakkoli, A. H. (2012). The Effect of Conducting Interest-Free Banking on Investment, Economic Growth and Inflation in Iran, Marifat E Eghtesad E Islami, 3(2): 77-96.
Tari, F. (2016). The Impact of Banking Facilities on Investing in Industry, Mining and Agriculture Sectors, Journal of New Economy and Commerce, 11(3): 51-71.
Tootoonchian, I. (2000). Money and Islamic Banking and its Comparison with the Capitalist System, Tavangaran Press, Tehran.
